キプロスが預金への課徴金を課すことになった件について、決定前の記事ですがロシアの企業がどのくらいキプロスにお金を置いていたかFinmarketがMoody'sの評価を掲載しています。
(本当はこっちを先に掲載する予定だったのですが・・・)

銀行預金部分の訳を抜粋しておきましたが、 ロシアの銀行はキプロスの銀行に120億ドルを預金としておいていて、またロシアの企業はキプロスに190億ドルを置いているとのこと。この10%だとすると31億ドル・・・個別企業にとってはつらいとこも出てきそうですが、全体としてはそこまで大きな影響はないかもしれません。

銀行の中でキプロス資産が最も大きいのはVTB。ということもあって、昨日のロシア株式市場ではVTBが-5.4%と大きく下げています。ただ、市場で最大のガスプロムが-0.15%と値を変えていないので、全体としてはそこまで下げていません。むしろ日本の方が下げているという・・・どこまで打たれ弱いんでしょうか。

ただ、直接的な預金保有はこのくらいなのですが、間接的なものも含めるとキプロスの銀行の総資産の25%はロシア由来で、このうち1/3が逃避するという説もあります。逃避先はオランダとロシア。キプロス大丈夫か。

この施策には、プーチンさんも、ロシア人の資産がやられるということで強く批判。 微妙な照明を使って恐怖感を増幅させています。狙い撃ちみたいなもんだもんなあ。ロシアは参加していないユーロ機関での決定ですし。

 
Moody's: кипрский дефолт заморозит 40 млрд долларов российских банков
13.03.2013 22:20
Finmarket

Moody's キプロスのデフォルトが起こったらロシアの銀行資産の400億ドルが凍結される

(銀行預金部分のみ抜粋)

・2012年末の時点で、ロシアの銀行はキプロスの銀行に120億ドルを預金としておいている。多くはロシアの銀行の支店が利用されている。その他、およそ10億ドルが銀行支店ないし非銀行金融機関の支店に投資されており、全て合わせてロシアの銀行の自己資本の6%に相当する。

・親会社から子会社へ移転された固定資産が多く、リスクは低い。しかし、対外債務モラトリアムがあった場合、損失につながるおそれがある。このチャネルのリスクが最も大きいのはVTB銀行。同行の支店であるRussian Commercial Bankは2011年末の時点で固定資産が3億7400万ドル、総資産が1380億ドル。

・またロシア企業もこのチャネルから間接的に損害を受ける。銀行が倒産する場合、預金者はキプロス支援プログラムに参加せざるを得ず、対外債務管理が導入される場合、企業は資金を失う恐れがある。これによりロシアの銀行に対する支払い能力が低下する。

・キプロスに利益を集中させる金融産業グループの多くは地元の銀行に一部の資金を保持している。2012年9月1日時点で、Moody'sの評価では、このような預金は190億ドルを数え、ロシア企業の総預金のおよそ7%を占める。

Российские банки, по данным на конец 2012 года, разместили на депозитах в банках Кипра $12 млрд. Чаще всего деньги размещались в филиалах российских банков.

Кроме того, порядка $1 млрд банки было вложено в капитал своих банковских и небанковских филиалов на Кипре.

Всего вместе это составляет порядка 6% собственных средств банков.

Так как это в основном средства, переданные дочерним компаниям родительскими структурами, риски по ним довольно низкие. Но мораторий на внешние выплаты может и здесь привести к потерям.

Наибольший риск этот канал представляет для ВТБ. Его филиал Russian Commercial Bank, на конец 2011 года, имел активы на $13,8 млрд и капитал в $374 млн.

  К этому же каналу в Moody's относят и потери российских компаний по их депозитам на Кипре. Это непрямой канал влияния. Если банки обанкротятся, держателей депозитов вынудят участвовать в программе помощи Кипру, возможно, будет введен контроль над внешними выплаты, компании могут потерять свои средства. Это снизит их способность выплачивать кредиты российским банкам.

    Многие промышленные и финансовые группы, имеющие центры прибыли на Кипре, хранят часть средств в местных банках.

    На 1 сентября 2012 года, объемы таких депозитов, по оценке Moody's, составил $19 млрд, это примерно 7% объема всех корпоративных депозитов российских компаний.

 [単語]
・основные средства : 固定資産
・промышленные-финансовые группы : 金融産業グループ