2012年のローン市場についての記事がInvestcafeが掲載しています。

ローンがロシアでも根付いてきており、特にクレジットカードの伸びが著しいという内容。モーゲージその他のローンは2013年度は少し減速するかもしれないが引き続き拡大、クレジットカードは今年と同様のペースで拡大するという内容です。利率が少し上がってきているというのは気になるところ。

ロシアの記事にありがちなのですが、成長率という割合の数字は書かれているのですが元の原数字が書かれていないので、想像がちょっとむずかしいところがあります。元の数字が悪いのを隠すために成長率だけを公式発表にいれる時代の名残でしょうか。ま、もともとが銀行の株価予想記事なので成長率だけ考えていれば良いのかもしれませんが。

カーローンやモーゲージなど抵当が取れる形のローンはしばらく前からブームだブームだと言われていますが、クレジットカードも増えてきたのですね。ロシアにいたときは、銀行からVISAデビットが付いているキャッシュカードをもらっていましたが、 クレジットはもらえませんでしたからね、時代は変わったものです。

以下、記事の翻訳です。
Кредитки прижились в России
Екатерина КондрашоваЭтот пост на ЖЖ 16 января в 18:01
http://investcafe.ru/blogs/54263742/posts/24714

クレジットカードがロシアに定着した

Кредитные карты обеспечат продолжение развития рынка кредитования в наступившем году

Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) вновь представило интересную статистику. По ее данным, 2012 год стал годом кредитных карт и ипотечных кредитов. В принципе, представленные НБКИ цифры вполне закономерны. Ведь банки еще в 2011 году активно начали развивать сегмент кредитных карт и предлагать их своим клиентам и потенциальным потребителям, а совместные кобрендинговые проекты ускорили развитие данного сегмента кредитования.

2013年も信用市場の成長はクレジットカードによって引き続き実現される。

国家信用情報局(NBKI)がまた興味深い統計を発表した。2012年はクレジットカードと譲渡抵当(モーゲージ)の年であった。NBKIの発表した数字はまずまず当然と言えるものであった。2011年に銀行はクレジットカードに力を入れ始め、顧客と潜在的消費者に積極的に提案し始めた。また、共同のブランド提携プロジェクトが信用市場を発展させた。


Согласно пресс-релизу НБКИ, только за декабрь прошлого года количество ссуд, полученных с использованием кредитных карт, увеличилось на 3,16%. Ипотеки выдано на 3,08% больше, потребительских и автокредитов — на 2,93% и 2,36% соответственно.

NBKIプレスリリースでは、昨年12月だけでクレジットカードによる借入額が3.16%増加した。モーゲージは3.08%、商品ローンおよびオートローンはそれぞれ2.93%、2.36%拡大した。


По итогам 2012 года в базе НБКИ зафиксирован рост количества выданных кредитов с использованием кредитных карт на 74,81% против 44,77% в 2011 году. Вторым стало ипотечное кредитование, которое увеличилось на 50,53% против 35,44% годом ранее. Динамика кредитов на покупку потребительских товаров и автокредитов по итогам 2012 года примерно одинакова — +36,94% и +36,71% соответственно (32,67% и 33,15% — аналогичные прошлогодние показатели).

2012年はクレジットカードを利用した与信が2011年の44.77%に対し74.81%増加した。次に大きく成長したのがモーゲージで、前年度の35.44%に対し50.53%の増加。商品ローンおよびオートローンは2012年もさほど変わらず、それぞれ36.94%と36.71%の増加であった(前年度は32.67%と33.15%)。


В 2012 году темпы роста кредитования в России были впечатляющими, и многим банкирам оно принесло дополнительную прибыль. При этом, судя по динамике выдачи кредитов в течение года, в целом темпы увеличения кредитных портфелей соответствуют моим ожиданиям. Однако в 2013 году вряд ли все сегменты кредитных продуктов покажут сопоставимые результаты. Темпы кредитования будут ниже показателей 2012 года минимум в полтора-два раза. 

2012年の信用市場の成長速度は目を見張るものがあり、多くの銀行に追加的な利益をもたらした。しかも、1年を通じた与信の動きを見ると、全体として信用市場の各分野の拡大速度が自分の期待したものに相当していると感じた。しかし、2013年は全てのセグメントが同様の結果を生むとは思えない。2012年度に比べ2/3から半分程度の成長となるだろう。


Причин для этого несколько. Во-первых, с августа прошлого года кредиты начали постепенно дорожать. Ставка по потребительским займам и по ипотеке приближается к психологически важному уровню, что заставляет подавляющее большинство населения отложить оформление кредита. Во-вторых, реальные доходы населения за 2012 год выросли незначительно, что также заставляет россиян отказываться от подачи заявки на ссуду. В-третьих, фактор отложенного спроса на кредитные продукты, который был заметен в 2011-12 годах, постепенно теряет значение, что вкупе с первыми двумя причинами, сдерживает в целом высокую потребность населения в кредитах. 

その理由はいくつかある。まず、昨年8月より利率が少しずつ高くなっている。消費者融資とモーゲージは心理的に重要な水準に近づいており、大多数の市民がローンの延期を余儀なくされつつある。第2に、2012年の国民の実質所得はあまり増えておらず、これもローンの申請を諦める要因となった。第3に、2011-12年に見られたローン需要を先延ばしにした要素がその需要を失いつつあり、先の2要因と合わせて全体として国民のローンに対する大きな需要を抑制している。


Пожалуй, исключение можно сделать для кредитных карт, поскольку население постепенно привыкает к данному финансовому инструменту и считает его довольно простым и интересным. В связи с этим, по моим прогнозам, развитие рынка кредитования в 2013 году продолжится. Выдача кредитных карт в целом увеличится на 30-35%, ипотеки — на 18-22%, автокредитов и потребительских займов — на 16-20%. 
Пока сами банки не представили статистику по приросту кредитных продуктов. Однако напомню, что в октябре 2012 года лидером в сегменте кредиток был Сбербанк с долей в 22%. Второе место было у Банка Русский стандарт, занимавшего 14,9%, а на третьем находилась ≪дочка≫ ВТБ ВТБ24, доля которой составила 7,9%. 

おそらく、クレジットカードは例外となろう。国民は少しずつこの金融手段に慣れつつあり、簡素かつ興味深いものと考えている。2013年の信用市場は成長すると私は予想する。クレジットカードによる信用供与は30-35%、モーゲージは18-22%、商品ローンは16-20%拡大すると予測する。まだ各銀行は信用商品の成長に関する統計を発表していないが、2012年の10月におけるトップはズベルバンクでシェアが22%。2位がルースキー・スタンダード銀行で14.9%、3位がVTBの子会社であるVTB24で7.9%だった。

Я полагаю, что по итогам 2012 года тройка лидеров в сегменте кредитных карт не изменится. Вероятно, Сбербанк и ВТБ24 продемонстрируют рост данного показателя, в то время как Русский стандарт продолжит сдавать позиции. В наступившем году в топ-3 может пробиться ТКС-Банк, активно развивающийся в данном сегменте. Однако, несмотря на замедление спроса на займы, два госбанка сохранят за собой лидерские позиции на рынке кредитных карт.

2012年最終結果もこのトップ3は変わらないだろう。ズベルバンクとVTB24は数字を伸ばすだろうが、ルースキー・スタンダードは引き続きシェアを減らすとおもわれる。2013年はこのトップ3にこの分野で成長著しいTKS銀行が入ってくるかもしれない。しかし、融資需要の減速にも関わらず、上記の2つの国営銀行はクレジットカード市場でトップの地位を維持するだろう。

Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет 110,25 руб., потенциал роста — 10,3%, по привилегированным цель — 80 руб., что превышает текущие котировки на 11,5%. Таргет по акциям ВТБ составляет 0,08285 руб., потенциал роста в долгосрочной перспективе — 44,5%.

ズベルバンクの普通株式の目標価格は110.25ルーブル、潜在成長率は10.3%、優先株式は11.5%上昇の80ルーブル。VTBの目標価格は0.08285ルーブルで、長期的な潜在成長率は44.5%と見る。

[単語]
・кредитные истории : 信用情報、クレジット・ヒストリー
・ипотечные кредиты : モーゲージ、譲渡抵当
・кобрендинговые проекты : ブランド提携プロジェクト
・потребительские кредиты : 商品ローン、消費者融資